來源：巨豐投顧

 

作者：胡崗；編輯：趙佳怡

 

【市場簡述】

 

周二A股繼續沖高。5G、新能源汽車、機器人概念等批量漲停；午后獲利盤開始出逃，港口、農業、醫療等防御性板塊啟動。周二美股高開低走，美聯儲降息50個基點，將對A股產生一定的影響。預計A股短期將趨于平靜。建議后市繼續以券商板塊為風向標，短線關注大基建板塊，中線則把握好5G、特斯拉產業鏈調整之后的進場機會。

 

【消息面】

 

1、【五部委：對關鍵核心技術中的重大科學問題給予長期支持】

 

科技部、發展改革委、教育部、中科院與自然科學基金委印發《加強“從0到1”基礎研究工作方案》，《方案》提出，國家科技計劃突出支持關鍵核心技術中的重大科學問題。面向國家重大需求，對關鍵核心技術中的重大科學問題給予長期支持。重點支持人工智能、網絡協同制造、3D打印和激光制造、重點基礎材料、先進電子材料、結構與功能材料、制造技術與關鍵部件、云計算和大數據、高性能計算、寬帶通信和新型網絡、地球觀測與導航、光電子器件及集成、生物育種、高端醫療器械、集成電路和微波器件、重大科學儀器設備等重大領域，推動關鍵核心技術突破。

 

業內人士表示，光掩膜及光刻膠是光刻環節中的關鍵材料，2018年對應全球市場分別為17.3、40.4億美元。二者市場主要為日本及歐美企業壟斷，國產化率水平低。以光刻膠行業為例，對應主流制程的KrF型光刻膠國產化率僅5%，ArF型光刻膠基本依賴進口。行業內已有多家公司開展相關研發和產業化項目，預計兩種材料將在未來加快國產替代進程。

 

公司方面，晶瑞股份（300655）i線光刻膠已向中芯國際、福順微電子等客戶供貨。南大光電（300346）在自主創新和產業化的193nm光刻膠項目，已獲得國家02專項“193nm光刻膠及配套材料關鍵技術研究項目”和“ArF光刻膠開發和產業化項目”的正式立項。

 

2、【中辦、國辦：加快提高環保產業技術裝備水平 做大做強龍頭企業】

 

《關于構建現代環境治理體系的指導意見》印發。意見提出，加強關鍵環保技術產品自主創新，推動環保首套重大技術裝備示范應用，加快提高環保產業技術裝備水平。做大做強龍頭企業，培育一批專業化骨干企業，扶持一批專特優精中小企業。鼓勵企業參與綠色“一帶一路”建設，帶動先進的環保技術、裝備、產能走出去。

 

截至2020年2月27日，專項債已經共計發行9037億元，其中1月份發行7148億元，2月至今發1889億元，較2019年1、2月份累計發行的3260億元顯著增加。其中，水務方向占絕大多數。專項債的發放，對于環保行業2020年的訂單釋放和推行具有重要意義，從資金端保證了地方政府作為項目甲方向市場推出項目的可行性。機構看好環保行業自上而下的邏輯改善帶來的估值和業績雙重提升。

 

相關上市公司中，中環裝備（300140）主業包括大氣污染減排、電工專用裝備、節能環保裝備、環境能效監控與大數據服務。維爾利（300190）以“有機及固體廢棄物的資源化，無害化”為公司業務發展方向，以將公司打造成“可為客戶提供廢水處理，固廢處理和廢氣凈化解決方案的設計咨詢，高端裝備生產，工程承包和項目投資在內的綜合服務商”為目標。

 

3、【價格維持強勢上漲 維生素需求或將大幅反彈】

 

在前期維生素品種出現較大幅度上漲后，維生素價格強勢上漲。上周VE、生物素、VK3漲幅較大，生物素2%廠家報價已達400元/公斤創歷史新高。

 

近期維生素的漲價有其共性，大部分維生素產品的生產供應都集中在國內，而消耗集中在國外，本次突發的疫情，導致各地企業生產復工延期，產能負荷下降，且有部分維生素產品的裝置產能在湖北。機構認為，3月國內飼料運輸問題逐漸緩解，國內需求或將大幅反彈。而海外客戶3月份下2季度訂單，兩者疊加維生素價格3月仍有望普遍上漲。

 

A股上市公司中，新和成（002001）已成為世界四大維生素生產企業之一、全國大型的香精香料生產企業和維生素類飼料添加劑企業。兄弟科技（002562）維生素產品包括維生素K3、維生素B1、維生素B3和維生素B5系列產品。